مرور هفتگی «این هفته در استراتکری» هر جمعه فهرستی از محتوای منتشرشده در بسته‌ی استراتکری را می‌فرستد. شمارهی این هفته، ۲۰۲۶.۴۵، با عنوان «برگهای ریزان (و سهامهای ریزان)» سه موضوع را در مرکز قرار میدهد: نتیجهی انتخابات آمریکا برای مراکز داده، گزارش درآمد گوگل و یک دادهی تازه دربارهی واقعیت کسبوکارهای SaaS.
هوش مصنوعی روی برگه‌ی رأی
انتخابات این هفته بزرگ‌ترین اکثریت کنگره در ۳۶ سال گذشته را به دموکرات‌ها داد. همراه با نتایج مشابه در سطح ایالتی — به‌ویژه در تگزاس — و مخالفت گسترده‌ی جمهوری‌خواهان با مراکز داده، آینده‌ی ساخت زیرساخت هوش مصنوعی بیش از هر زمان دیگری با ابهام مقرراتی روبه‌رو شده است. اندرو شارپ در این بخش از استراتکری می‌نویسد که دربارهی ایکس، تقارن سال ۲۰۲۴ و جنبه‌های سیاسی‌تر انتخابات در «شارپ تکست» نوشته، در حالی که مقاله‌ی بن تامپسون در روز چهارشنبه بر هشدارهای پیشین او دربارهی مراکز داده بنا شده و ده نکته دربارهی چشم‌انداز پس از انتخابات میان‌دوره‌ای برای شرکت‌های فناوری ارائه کرده است.
یک «نطق وضعیت اتحادیه» گوگل
هفته‌ی گذشته گوگل گزارش درآمد داد و برای نخستین بار در پنج فصل، رشد درآمد جست‌وجویش کند شد. با توجه به نشانه‌های فناپذیری در آنچه می‌تواند بزرگ‌ترین کسبوکار تاریخ تجارت دیجیتال باشد، سرمایه‌گذاران به‌طور قابل پیش‌بینی ترسیدند. اما تامپسون معتقد است این شرکت باید فرصت داشته باشد تا مشخص شود آیا «حالت هوش مصنوعی» (AI Mode) همان کاری را می‌کند که استوریز و ریلز برای فیسبوک کردند: اگر کسی بتواند هوش مصنوعی را با تبلیغات درآمدزا کند، آن کس گوگل است. در «شارپ تک» هم این بحث مطرح شد که شرط‌بندی گوگل روی هوش مصنوعی چیزی فراتر از AI Mode است و چرا او با وجود اینکه بقیه‌ی اینترنت قربانی می‌شود، از استقامت گوگل تحت تأثیر قرار گرفته است.
و چین چه؟
انتخابات پیامد دارد؛ اکثریت دموکرات در کنگره برای دو سال آینده‌ی روابط آمریکا و چین چه معنایی دارد؟ این پرسش در «شارپ چاینا» بررسی شده است: پیش‌بینی نزاع‌های جناحی در سیاست خارجی میان چپ و چپ میانه، برجسته‌کردن ابهام‌های عمیق دربارهی موضع ترامپ پس از شکست این هفته، و یک شرط‌بندی مطمئن در محیط تازه — اینکه زندگی برای جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، در واشینگتن بسیار پیچیده‌تر خواهد شد.
«SaaSpocalypse»؛ وقتی سهام می‌ریزد اما درآمد رشد می‌کند
بخش پایانی این شماره به دادهای از Stripe اختصاص دارد. تامپسون می‌نویسد که بخش زیادی از وقتش صرف فهم وضعیت کسبوکارهای اینترنت می‌شود، اما چیزی که اغلب کم دارد نمای کلی از خود اقتصاد است. بیش از ۱.۷ درصد تولید ناخالص داخلی جهان از طریق Stripe جریان دارد و همکاری با این شرکت یعنی دسترسی به بخشی از آنچه آن‌ها می‌بینند؛ به تعبیر او، Stripe نوعی فشارسنج اقتصاد است.
نمونه، همان «SaaSpocalypse» است: اوایل امسال نزدیک به یک تریلیون دلار از ارزش نرمافزارهای سازمانی در ترس از بلعیده‌شدن توسط هوش مصنوعی ناپدید شد. اما قیمت سهام فقط نشان میدهد سرمایه‌گذاران چه فکری دربارهی آینده می‌کنند، نه لزوماً آنچه در حال رخ دادن است. Stripe اخیراً با استفاده از داده‌های پرداخت ۷۲ هزار کسبوکار SaaS غیرهوش‌مصنوعی یک شاخص ساخته و نشان داده که در همان دوره‌ای که سهام SaaS فروخته می‌شد، رشد درآمد این شرکت‌ها در واقع شتاب می‌گرفت. رشد سالانه اکنون از ۳۰ درصد گذشته و برخی از سریع‌ترین رشدها به جوان‌ترین شرکت‌های SaaS تعلق دارد. تامپسون میگوید گمان می‌کند چیزهای جالب بیشتری در داده‌های Stripe پنهان است.
فهرست مقاله‌های هفته
در بخش پایانی، فهرست مقاله‌ها و پادکست‌های بسته‌ی استراتکری آمده است: «درآمد گوگل، دژاووی فیسبوک، بازی عامل‌ها» دربارهی این که افت درآمد گوگل شبیه فیسبوک است و این به اعتبار گوگل است؛ «درآمد اپل، مشکلات حافظه، پسرفت شرکت سخت‌افزاری» دربارهی این که کسبوکار سخت‌افزاری اپل بهتر از همیشه است؛ «هوش مصنوعی روی برگه‌ی رأی» دربارهی باخت مراکز داده در انتخابات؛ و مصاحبه با ساسان گودرزی، مدیرعامل Intuit، دربارهی حسابداری و هوش مصنوعی. در بخش‌های دیگر هم مطالبی دربارهی ایکس، DoorDash و گوگل، مک‌بوک پرو، ظهور GLM و شرکت چینی Zhipu، و تحلیل روابط آمریکا و چین پس از انتخابات منتشر شده است.